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Los bancos no aceptan más depósitos a las corporaciones americanas, que desde que inició la pandemia han guardado miles de millones de dólares en efectivo, sin estar realmente haciendo nada con este dinero.
Debido a los efectos de la pandemia, las corporaciones americanas no solo no han guardado astronómicas cantidades de dinero en bancos, también han sido reticentes a usar este dinero o hacer prestamos, lo que le impide a los bancos generar ganancias por los préstamos
Esto ha afectado los márgenes de los bancos en los Estados Unidos, que ya le piden a sus clientes corporativos reducir la cantidad de depósitos y hacer algo con los miles de millones de dólares que tienen depositados en sus cuentas bancarias.
Aunque los bancos esperaban que con la reapertura de la economía las compañías tendrían una mayor necesidad de hacer uso de ese dinero, los depósitos continúan aumentando, sin asomo de que ese dinero vaya a utilizarse en el corto plazo.
Desde que comenzó la pandemia hasta el presente según datos de la Reserva Federal (FED) los depósitos comerciales en los Estados Unidos han crecido en un 30.4 %, pasando de $13 billones a más de $17 billones.
¿Por qué los bancos no aceptan más depósitos de corporaciones?
Normalmente los altos depósitos no son un problema para los bancos, siempre y cuando haya prestamos para hacer. No obstante el ritmo de prestamos se ha ralentizado y las compañías han preferido endeudarse con sus inversionistas, que solicitar préstamos a los bancos. De hecho, los préstamos como porcentaje del total de depósitos equivalen al 61 % para mayo 26 del 2021, viniendo de un 75 % en febrero del 2020.
El punto ha llegado a tal situación que algunos bancos han invitado a sus clientes corporativos a considerar otras opciones para hacer con su dinero, en vez de depositarlo en sus bancos.
Uno de los principales problemas que afrontan los bancos es el requerimiento que la FED impone de tener un capital propio equivalente al 3 % de la totalidad de activos que administran. Aunque esta restricción se levantó durante la pandemia, al final de marzo la regla volvió a ser impuesta y con los crecientes depósitos los bancos están teniendo problemas en mantener el requerimiento.
Otros bancos han optado por ofrecer a sus clientes menores retornos de sus depósitos o sugerir que muevan parte de sus fondos a bancos más pequeños.
Algunos bancos como BNY Mellon han optado por mover parte de sus clientes de depósitos al mercado de divisas, que se han vuelto inversiones comunes. Los movimientos en mercados de divisas ha crecido precipitadamente en los últimos meses, llegando a mover hasta $4.61 billones.
Para la profesora de finanzas y magister de la Universidad de la Sorbona, Gloria Tamayo: “lo que refleja la situación es un exceso de liquidez gigantesco en la economía, donde los capitales y las empresas no creen que la recuperación se vaya a dar tan rápido, porque el empleo no ha crecido al ritmo esperado”.
“Al ser una economía mundial, el problema no es solo que crezca Estados Unidos, sino la economía global para incrementar la producción para las exportaciones”, explica la profesora. “La crisis de liquidez no se va a reflejar solo en un alza en inflación, sino en un dinero improductivo a la espera de que la economía mundial se recupere, donde lo que va a suceder es que los níveles de ganancias de las empresas no sean tan altos, dado que no han alcanzado todo su potencial de producción”, añadió.
Economist, writer and liberal. With a focus on finance, the war on drugs, history, and geopolitics // Economista, escritor y liberal. Con enfoque en finanzas, guerra contra las drogas, historia y geopolítica